#биографии@liketotrade Саймонс, - Ventanas Esma

«Я проработал над одной проблемой два года, но так ни к чему и не пришёл», — рассказывает инвестор. Джим Саймонс занимался не прикладной, а теоретической математикой — её самой непрактичной формой. Тем не менее Саймонс и его коллеги изменили подход инвесторов к финансовым рынкам.

Однако серия побед оборвалась, когда Саймонс начал торговать фьючерсами на облигации. Он привык тщательно изучать большие наборы данных и наводить порядок там, где другие видели хаос. Математик пришёл к выводу, что изменения цен имеют определённые закономерности и их можно предсказывать так же, как и погоду. В то время некоторые инвесторы и учёные считали движения рынка случайными, утверждая, что вся возможная информация уже заложена в цены, а подтолкнуть их вверх или вниз могут только непредсказуемые новости. Саймонс отказался от карьеры в науке, так как был недоволен своими научными исследованиями.

Сотрудники поверили ему на слово, хотя история показывает, что это маловероятно. Позднее коллеги узнают о его глубокой враждебности к действующему правительству и радикальных политических взглядах, которым будет подчинена существенная часть его жизни. Политические убеждения Мерсера впоследствии повлияют на жизни многих других людей. Женившись второй раз и отыскав третьего по счету делового партнера, Джеймс решил использовать радикальный стиль инвестирования. Благодаря совместной работе с Элвином Берлекэмпом, который занимался теорией игр, Саймонс разработал компьютерную модель, способную обрабатывать огромные потоки данных и находить самые удачные сделки. Это был научный и системный подход, отчасти направленный на то, чтобы убрать эмоциональную составляющую из инвестиционного процесса.

Если Азартные Игры Вероятны, Почему Математики Не Самые Богатые Люди?

Он отправлялся в Федеральную резервную систему на Манхэттене и получал данные о ценах за последние десятилетия по самым разным активам. Позже он даже анализировал данные, уходящие вглубь веков, вплоть до 1700-х годов. Как-то Саймонс рассматривал возможное влияние солнечных пятен и лунных фаз на рынки. Или, например, если бы в газете появилась статья о нехватке хлеба в Сербии, компьютеры Ренессанса просеяли бы прошлые примеры нехватки хлеба и роста цен на пшеницу, чтобы увидеть, как реагируют цены.

• Рисунок ниже иллюстрирует влияние торговли большим количеством некоррелированных активов на волатильность портфеля.
• Фрайфельд строил эконометрические модели, чтобы с помощью анализа статистики прогнозировать изменения цен на товарных рынках.
• Для проведения статистических и иных исследований на основе обезличенных персональных данных.
• В 1964—1968 он занимал исследовательскую должность в Отделении исследований коммуникаций Института анализа обороны (англ.).

Долларов, которая препятствовала открытию Коллайдера тяжёлых ионов. Университету Стоуни Брук через Фонд Стоуни Брук, деньги предназначаются отделению физики и математики в университете. Некоторые менеджеры компании — миллиардеры, как и Саймонс. Известны их размеры только для сотрудников, въехавших в США по рабочей визе. В год, разработчик программного обеспечения — $145 тыс., специалист в области компьютерных наук — $155 тыс., математик-исследователь — $174 тыс.

Помимо этого, инвестор финансирует научные исследования, в частности, поиск причин развития аутизма. В 1988 году Renaissance Technologies представил инвесторам модельный портфель Medallion, который является наиболее популярным и прибыльным финансовым инструментом компании до сих пор. Этот фонд знаменит удивительно низкой волатильностью.

Ученый, внесший заметный вклад в геометрию и топологию конца прошлого столетия, отмеченный ключевой премией за достижения в области математики. Неслыханные показатели даже для славящейся своим корыстолюбием Уолл-стрит. И совсем далекие от “золотого правила” 1/20, установленного пионером хедж-индустрии Альфредом Джонсоном в своей A.

Самых Успешных Управляющих Хедж

По словам самого Кармоны, «смысл игры был не в том, чтобы всегда быть правыми, а в том, чтобы быть правыми достаточно часто». Вскоре Саймонс также пригласил к партнерству Джеймса Акса. Еще одним приобретением стал юный программист, студент Калифорнийского технологического института Грег Халлендер, который играл и выигрывал на бирже по-крупному, собирая в общий пул деньги других студентов. За несколько дней, весь институт захотел играть с его помощью.

Для сравнения, 100 долларов, вложенных в фондовый рынок в 1988 года, выросли бы до 2000 долларов за тот же период времени с реинвестированием дивидендов. Когда команда из IBM пришла в Renaissance, Medallion какое-то время уже получал относительно высокую доходность. В те ранние дни аномалии джеймс саймонс было легко обнаружить и использовать. Ученый из Renaissance как то заметил, что время закрытия торгов на опционы и фьючерсы Standard & Poor’s расходилось на 15 минут. Эту деталь он на некоторое время превратил в генерирующую прибыль машину, рассказал один из бывших инвесторов фонда.

Много Компьютеров И Эксцентричные Сотрудники: Что Происходит Внутри Renaissance Technologies

Уже два десятка лет инвестиционная компания Renaissance Technologies, торгующая на биржах по всему миру, находится на переднем крае математическо-экономического анализа. Она использует компьютерные модели для предсказания изменений цен на ликвидные финансовые инструменты. Акция Эти модели используют так много данных, сколько получается собрать, затем ищут неслучайные составляющие, на основе которых можно сделать предсказания. К тому же работники компании ведут активную деятельность по дезориентации и сокрытию подробностей о работе фонда.

Раз за разом я сталкивался со строгим соглашением о неразглашении информации, расписанным на 30 страниц, которое компания обязывала подписывать всех сотрудников. При этом даже тот, кто уже ушел на пенсию, не мог раскрывать сведения. Я работал в Wall Street Journal [The Wall Street Journal — одна из самых влиятельных деловых газет, ежедневно выпускаемых в США.

Джеймс Саймонс  Главные Новости

Тем не менее, и на подобных (а возможно, и на более жестких) условиях в офис в Сетаукет выстроилась бы не одна сотня людей, жаждущих влить деньги в Медальон. Как нельзя кстати оказывается предложение перейти на математический факультет университета в Стоуни-Брук, в 105 км к востоку от Манхэттена. Навыки криптолога он еще раз применит в 1973 году, протестировав, по просьбе IBM, блочный шифр Lucifer, предшественника стандарта шифрования данных . Отработав на американское Правительство четыре года, на пике антивоенных протестов 1968 года, тридцатилетний математик выступает против войны во Вьетнаме.

LTCM зарабатывал сверхприбыль, используя до 25-кратного кредитного плеча. Однако отсутствие понимания, связанных с этим рисков, привело его катастрофической гибели в 1998 году. Ренессанс, с другой стороны, уже более 30 лет демонстрирует глубокое понимание риска. Команда Саймонса разработала очень удачное решение для использования кредитного плеча. Сотрудник Ренессанса как-то сказал, если бы это зависело от него, акции имели бы номера, а не названия, чтобы на инвесторов меньше давила история, стоящая за компанией. Саймонс использовал «big data» примерно на 20 лет раньше, чем кто-либо другой.

А еще Джим постоянно витал в облаках, что тоже раздражало окружающих. Их позабавило решение подростка идти учиться на математика в Массачусетский технологический, благо институт рядом. Джим не понимающий, что такое порядок и математика, самая точная из наук! В 2007-ом Медальону было также трудно, как и остальным. По разным источникам, за несколько августовских дней фонд теряет от 7% до 20% чистых активов. Управленцы осознали, что еще чуть-чуть и они не смогут держать позиции открытыми, но внезапно, рынок дал передышку.

Основатель Самого Успешного Хедж

Он стал одним из первых, кто собрал на Уолл-стрит команду математиков, и единственным, кто добился настолько высоких результатов. Он доказал теорему Бернштейна в размерности 8 (максимальной размерности, в которой она верна), а также улучшил свойства регулярности результата Вендела Флеминга по обобщённой проблеме Плато. В 1976 Саймонс получил Приз Освальда Веблена по Геометрии (англ.) Американского математического общества за работу по многомерным поверхностям, минимизирующим площадь, и характеристическим формам. Он доказал предположение Бернштейна (англ.) вплоть до размерности 8, а также улучшил свойства регулярности результата Вендела Флеминга по обобщённой проблеме Плато. И вернулся к математике — возглавил кафедру математики Университета Стоуни-Брук.

Первоначально основное внимание уделялось облигациям, сырьевым товарам и валютам. Однако для роста фонда требовалось гораздо больше активов. Renaissance — коммерческая версия Манхэттенского проекта. Они — вершина инвестирования на основе количественных показателей. Мы быстро поняли, что мир финансов отличается от атмосферы IBM. Или ваши модели работают лучше, чем у других, и вы зарабатываете, или нет — и вы разоряетесь.

Как Зарабатывает Medallion

Фонд спонсирует Math For America, некоммерческую организацию, миссия которой — улучшение математического образования в государственных школах США. Кроме того, Саймонс поддерживает исследования аутизма. В 1994 году математик и его жена Мэрилин основали фонд Саймонса. По данным на 2020 год, инвестор выделил на благотворительность уже $2,7 млрд. У нас есть один парень, который имеет докторскую степень в области финансов.

Состояние “не от мира сего” своими корнями уходило, как раз именно в математику. Она становится его главным игра на бирже увлечением, Его страстью. Основатель и руководитель самого успешного хедж-фонд-проекта последних лет.

Число таких сделок может составлять сотни тысяч в день. Стратегия инвестирования, построенная на базе математических расчетов и предиктивной аналитики, получила название «количественное инвестирование». Трейдеров нового типа, использовавших эту стратегию, прозвали квантами (от английского quantative — «количественный»). Можно сказать, что Джеймс Симонс – один из наиболее интересных миллиардеров мира. Обладая огромным состоянием, он не тратит его на безделушки или на коллекции дорогих картин и драгоценностей. Его цель – развивать науку, и судя по всему, он имеет полное представление о том, как это сделать наиболее эффективно.

На одном знании теории далеко не уедешь, на мой взгляд. Такое можно найти на каждого хедж-фонд менеджера инвестиции ИМХО. Того же Полсена «прожаривал» Сенат в 2008, что он чисто себе в карман 2 ярда кэша заработал.